[2022-09-26 월요일] 미국 유럽 금요일 현지시간 장마감 정리

 

 

 

<파월, 보스틱 언급>

파월 연준 의장

Powell Says Economy May Be Entering ‘New Normal’ After Pandemic / Bloomberg / 2022-09-24

Fed Listens 행사에서 팬데믹 이후 미국 경제가 뉴 노멀에 진입할 수 있다고 언급했습니다. 금리에대한 전망이나 경제 전망에 대해서는 언급하지 않았습니다.

 

라엘 브레이너드 연준 부의장(Lael Brainard, Vice Chair)

파월 의장과 같은 행사에서, 브레이너드는 저소득 근로자들 사이에서 높은 임금 상승이 보였지만, 전반적으로 인플레이션을 따라가지 못한다고 언급 했습니다.

 

라파엘 보스틱 애틀란타 연은 총재

Transcript: Atlanta Fed CEO Raphael Bostic on "Face the Nation," Sept. 25, 2022 / CBS / 2022-09-25

주말동안 라파엘 보스틱 애틀란타 연은 총재가 CBS와 인터뷰에서 연착륙 가능성은 낮지만, 깊은 침체는 피할 수 있으며, 그렇게 하기 위해 할 수 있는 모든 것을 하겠다고 밝혔습니다.

다만 여전히 공급대비 수요가 높다고 언급했습니다.

 

<9월 PMI>

미국

오전 9시 45분 발표된 미국의 9월 S&P글로벌 합성 PMI 예비치는 49.3으로 전월 8월 44.6보다 높아진 것으로 집계됐습니다. 

합성 PMI는 50을 밑돌며 여전히 위축을 의미하고 있습니다.

서비스업 PMI는 49.2로 8월 43.7보다 상승했고, 제조업 PMI는 51.8로 8월 51.5보다 소폭 올랐습니다. 

PMI는 50을 기준으로 확장과 위축 국면을 의미하는데 서비스업은 50을 밑돌며 위축을, 제조업은 50을 넘어 계속해서 확장을 의미하고 있습니다.

 

유로존

S&P 글로벌 유로존 8월 합성 PMI 예비치는 48.2으로, 컨센서스 48.2에 부합했고, 전월48.9 대비 하락했습니다. 

제조업 PMI 예비치는 48.5로, 전망치 48.7와 전월 49.6 대비 모두 하락했고, 서비스PMI 예비치는 48.9로, 전망치 49.0 하회 했으며 전월 49.8 대비 하락했음을 보였습니다.

 

 

 

<골드만삭스 >

골드만삭스는 이날 S&P500 전망치를 크게 낮췄습니다. 기존의 4300에서 3600으로 16% 넘게 하향 조정했습니다.
골드만삭스의 데이비드 코스틴은 대다수의 고객들이 하드랜딩 시나리오가 불가피할 것이라고 보고 있다며 경착륙 시나리오에서는 S&P500이 3150까지 추가로 하락할 수 있다고 말했습니다.

 

<영국 감세안 발표로 국채 금리 급등>

리즈 트러스 영국 총리가 1972년 이후 최대 규모 감세가 담긴 예산안을 공개했습니다.

경기침체를 눈앞에 둔 영국 정부는 이날 법인세 25% 인상 계획 취소 19% 유지, 소득세 최고세율 45%→40%, 첫 주택 구입자 부동산 거래세 하향, 관광객 세금환급 및 주류세 인상 폐지 등 2026~2027년까지 총 450억 파운드(약 497억 달러)에 달하는 감세안을 발표했습니다. 여기에 영국 가정 에너지 보조와 투자 인센티브 등이 있는데 감세안에 이것들을 모두 더하면 수년 간 1690억 달러가 필요하다고 합니다. 1690억 달러중 약 800억 달러는 차입으로 해결하겠다고 했는데 국채를 더 찍겠다는 겁니다. 그 결과 영국 국채금리가 폭등을 보였습니다.

영국 10년 국채는 장중 3.841%까지 급등했고 수년 만에 미국 10년 물을 넘어섰습니다. 독일 10년 만기 국채도 2011년 이후 처음으로 2%를 돌파했습니다. 영국 2년 물은 3.95%, 독일 2년 물은 2008년 이후 최고치를 보였습니다.

 

 

 

<달러, 미국 2년물 10년물 국채 금리>

 

 

 

외신 미국 마감시황 번역

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Global stocks fall for second straight week as central banks raise rates / FT / 2022-09-24

중앙 은행이 금리를 인상함에 따라 글로벌 주식은 2 주 연속 하락

유가는 러시아의 우크라이나 침공 이전 수준까지 하락했으나 글로벌 증시는 금리 인상과 경제에 대한 우려로 2주 연속 매도세를 기록했습니다.

FTSE 글로벌 지수는 금요일 -2.1% 하락해 한 주 동안 -5%까지 하락하며 6월 이후 최악의 하락률을 보였습니다.

 

벤치마크인 S&P 500 지수는 -4.6% 하락한 반면 기술주 중심의 나스닥 종합 지수는 -4.16% 하락했습니다. 범유럽 지수인 Stoxx600은 금요일에 -2.3%의 하락하며 공식적으로 "약세장" 영역에 진입했습니다. 

일반적으로 최근 고점에서 20% 이상 하락한 것이 약세장으로 정의됩니다.

 

이러한 움직임은 정책 입안자들이 치솟는 인플레이션을 막으려는 매파적인 중앙 은행들로인해 이루어졌습니다.

미국 연방준비제도 (Fed·연준 )는 3번 연속 75bp 인상하며 1981년 이후 가장 공격적인 긴축 통화 정책기조를 보이고 있습니다. 또한 향후 몇 개월 동안 추가 인상을 예고하면서 전세계 금리 인상을 주도하고 있습니다.

영란은행(BoE)은 목요일에 금리를 50bp 인상하며 인플레이션 위기에 대응했지만 다른 중앙 은행들에 비해 덜 공격적인 조치를 취하여 파운드화 가치를 떨어뜨렸습니다. 

스위스 중앙은행은 미국 연준을 따라 75bp인상 옵션을 선택하며 유럽의 마이너스 금리 시대를 종식시켰습니다.

또한 인도네시아, 필리핀, 대만, 남아프리카 공화국, 노르웨이의 중앙 은행들도 이번 주 뒤를 이었습니다. 

 

국제 벤치마크인 브렌트유가 배럴당 -4.8% 하락한 86.15달러로 경제 전망에 대한 우려가 유가에도 반영됐습니다 - 이는 1월 이후 최저 수준입니다.

 

단기 국채 수익률은 높은 금리 전망에 따라 빠르게 상승했으며, 2년 만기 국채는 금요일 4.2%로 +0.07%포인트 더 올랐습니다- 가격이 하락하면 수익률이 상승합니다.

선물 시장에서 현재 3~3.25%의 현재 범위와 비교하여 내년 5월에 4.7%까지 상승 할것으로 보고있습니다. 그러나 많은 투자자들은 2023년 말 이전에 금리 인하가 없을 것이라는 중앙 은행의 예측에 계속 의문을 제기하고 있습니다.

 

베세머 트러스트(Bessemer Trust)의 데이비드 로스밀러(David Rossmiller) 포트폴리오 관리 책임자는 연준이 정점에 도달해 장기간 유지될 수 있다는 생각은 논란의 여지가 있다고 말했습니다. 

연준은 그들이 완벽한 착륙을 해낼 것이라고 하고 있는데 그 시나리오에는 많은 리스크가 있습니다.

무슨 수를 써서라도 인플레이션을 낮추겠다는 정책 입안자들의 약속은 글로벌 경기 침체를 초래할 것이라는 우려를 불러일으키고 있습니다.

 

골드만삭스(Goldman Sachs)는 목요일 S&P500 지수의 연말 전망치를 4300에서 3,600으로 하향 조정했습니다.

골드만삭스의 데이비드 코스틴(David Kostin) 주식 전략가는 대다수의 주식 투자자들은 하드랜딩 시나리오가 불가피하다는 견해를 보이고 있다고 말했습니다.

또한 시티(Citi) 자산배분팀은 연준(Fed)은 거의 경기침체를 약속했다고 말했습니다. 

 

불확실성의 시기에 강세를 보이는 경향이 있는 달러는 최근 랠리를 연장하여 20년 만에 최고치를 경신했습니다. 바스켓에 대한 통화를 측정하는 달러 인덱스는 +1.5% 상승했습니다.

달러의 강세는 달러 표시 부채 상환에 어려움을 겪을 수 있는 일부 개발도상국의 경기 침체에 대한 우려를 가중시켰습니다.

 

Ayhan Kose, World Bank의 공정한 성장, 금융 및 기관 담당 부사장 대행은

신흥 시장과 개발 도상국은 저성장, 매우 높은 이자율, 극도로 도전적인 외부 환경으로 인한 퍼펙트스톰(perfect storm, 더할없이 나쁜상황)에 직면해 있고 그렇기 때문에 우려가 된다고 말했습니다

그리고 이것은 자금 조달 충격을 줄것이며 이는 상품에 대한 수요가 매우 심각하게 감소하게 될 것으로 보이는데 이 조합은 치명적일 수 있습니다.

 

영국에서는 콰시 콰르텡 신임 총리의 미니-예산안으로 인해 글로벌 시장의 더욱 악화됐습니다. 

450억 파운드의 부채로 세금을 감면하여 성장을 촉진하려는 보수당 정부의 계획으로 인해 파운드화는 달러 대비 3.5% 하락하여 37년 만에 최저인 109달러를 기록했습니다.

10년물 국채 수익률은 +0.32% 포인트 상승한 3.81%로 역사적 규모로 급등했습니다. 정책에 민감한 2년물 수익률은+ 0.41%포인트 상승한 3.91%를 기록했습니다.

 

 

 

 

미국 주요 등락 기업

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[가이던스 상회]

 

[가이던스 부합]

 

[가이던스 하회]

 

[기업 관련 뉴스]

 

Qualcomm(QCOM, -2.01%)

22일 장마감 후, 자동차 투자자의 날 행사에서 자동차 사업 파이프라인이 $30B으로 증가했다고 밝혔습니다.

이는 지난 7월 말에 발표한 $19B보다 약$11B증가한 수치이며, 자동차 제조사와 공급업체가 사용하는 스냅드래곤 디지털 샷시 제품 덕분에 미래 사업이 급성장했다고 언급했습니다.

또한, 자동차 시장 규모가 2030년까지 $100B까지 성장할 수 있으며, 퀄컴의 FY22 자동차 사업 매출 가이던스로 $1.3B로 제시했으며, FY26는 $4B 이상, FY31에는 $9B 이상으로 증가할 것으로 예상 하고 있습니다.

 

Costco(COST, -4.26%) 

멤버십 가격 인상을 보류했으나, 시장 컨센서스는 2023년초 가격 인상을 전망 하고 있습니다. 

Costco는 5 ~ 6년마다 회비를 멤버십 가격을 인상해왔으며, 마지막 인상 시기가 2017년 6월이라는 점이 근거로 꼽히고 있습니다.

 

 

미국 휘발류 가격 추이

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9월 21일 미국자동차협회 AAA에 따르면 98일 이어온 휘발류값 하락세가 멈췄습니다. 이후 5일째 상승중

미국이 비축유를 하루 100만배럴 풀고 있어 휘발류 가격은 떨어지는것으로 보입니다.

2000만배럴은 미국의 하루 평균 원유 소비량과 엇비슷한 수치입니다.

 

루이지애나, 텍사스 해안 일대 4개 보안구역의 수 십개 지하 시설에 6억600만배럴의 비축유가 있는 것으로 알려졌있습니다.(지난해 11월 기준)

AAA에 따르면 22-08-12일 현재 3.99달러로 4달러 아래까지 내려왔습니다. (바이든 대통령 취임 당시인 지난해 1월 갤런당 $2.39 였습니다.)

 

차수	대상물량	계획발표	인도일정
4차	4,500만배럴	22.6.14	22.8.16~9.30
5차	5,000만배럴	22.8.11	22.9.16~10.21

 

 

7월 (미국시간)

$4.44(7/21일)  - >  $4.366(7/24일) - > 4.355(7/26일)  - > 4.327(7/27일) - >  4.302(7/28일)  - > 4.278(7/29일)  

 

8월 (미국시간)

4.220(8/01일)  - >  4.212(8/02일) - >  4.189(8/03일)  - >  4.163(8/04일) - >  4.139(8/05일)  - >  4.069(8/08일) - > 4.059(8/09일)  - > 4.033(8/10일) - > 4.033(8/11일)  

- > 3.990(8/12일) - > 3.990(8/16일)  - > 3.959(8/17일) - > 3.943(8/18일)  > 3.931(8/19일)- > 3.908(8/20일) - > 3.904(8/21일)  - > 3.901(8/22일) - > 3.892(8/23일)  

- > 3.883(8/24일)- > 3.878(8/25일)- > 3.857(8/27일) -  > 3.853(8/28일) -  > 3.853(8/29일) -  > 3.844(8/30일) -  > 3.844(8/31일) 

 

9월 (미국시간)

3.829(9/01일) -> 3.809(9/02일 -> 3.796(9/03일)  -> 3.789(9/04일) -> 3.786(9/05일) -> 3.779(9/06일) -> 3.764(9/07일) -> 3.751(9/08일)-> 3.738(9/09일)   -> 3.724(9/10일) 

-> 3.718(9/11일) -> 3.716(9/12일) -> 3.707(9/13일) -> 3.703(9/14일) -> 3.698(9/15일) -> 3.692(9/16일) -> 3.682(9/17일) -> 3.678(9/18일) -> 3.677(9/19일) -> 3.674(9/20일) 

-> 3.681▲(9/21일) -> 3.684▲(9/22일) -> 3.689▲(9/23일) -> 3.70▲(9/24일) -> 3.714▲(9/25일) 5일째 소폭 상승

 

 

 

이번주 중요 경제지표 발표 일정( 한국시간 )

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09-26 월요일

아시아

09:30 일본 9월 제조업 구매자관리지수( Manufacturing PMI )

09:30 일본 9월 지분은행 서비스 구매자관리지수 예비치( Services PMI )

14.35 일본 쿠로다 하루히코 일본은행(BOJ) 총재 연설

15:30 일본은행(BOJ) 부총재 아마미야 연설

유럽

15:00 독일 3분기 GDP

21:00 라가르드 유럽중앙은행 총재 경제통화위원회 연설( ECB President Lagarde Speaks )

미국

21:30 8월 시카고 연준 국가활동지수( Chicago Fed National Activity )

23:00 에릭 로젠그렌 전 보스턴 연방은행 총재 연설( FOMC Member Eric S. Rosengren ) ??  Boston Fed President Susan Collin

23:00 9월 댈러스 연준 제조업활동지수( Dallas Fed Mfg Business Index )

01:00(27일 화요일 새벽) 미국 라파엘 보스틱 애틀란타 연은 총재 위싱턴 포스트 라이브 출연(Raphael W. Bostic, president and CEO of the Federal Reserve Bank of Atlanta, joins Washington Post global economics)

05:00(27일 화요일 새벽) 매스터 클리브랜드 연은 총재( president and CEO of the Federal Reserve Bank of Cleveland. Loretta Mester)

 

 

09-27 화요일

제이빌, 크래커 배럴, 유나이티드 내추럴푸드, 블랙베리, 칼-메인푸드 실적 발표

아시아

06:00 한국 9월 소비자신뢰지수(Consumer Confidence)

08:50 일본 9월 기업 서비스물가지수( Corporate Services Price Index )

10:30 중국 8월 공업이익( Chinese Industrial profit )

유럽

 

미국

찰스 에반스 시카고 연은 총재 연설

20:30 연방준비제도(FED) 의장 Powell - 프랑스 중앙은행 콘퍼런스서 토론

(digital banking at a gathering in Paris - Opportunities and Challenges of the Tokenization of Finance: What Role for Central Banks?)

21:30 8월 내구재수주( Durable Goods Orders )

22:00 7월 주택가격지수( FHFA House Price Index )

22:00 S&P/CS 20대 도시 주택가격지수( S&P/CS HPI Composite - 20 n.s.a. )

22:50 Bullard 연방공개시장위원회 위원 연설

(St. Louis Fed President James Bullard to speak - speech on the American economy and monetary policy before taking part in a panel discussion in London )

23:00 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수( CB Consumer Confidence )

23:00 8월 신규주택판매( New Home Sales )

23:00 9월 리치몬드 제조업지수( Richmond Manufacturing Index )

23:00 9월 리치몬드 서비스업지수( Richmond Services Index )

23:30 댈라스 연준 서비스 매출( Dallas Fed Services Revenues )

23:30 9월 텍사스 서비스분야 전망 ( Texas Services Sector Outlook )

 

 

09-28 수요일

소어인더스트리스, 신타스, 페이첵스, 베일리조트 실적 발표

아시아

08:50일본 일본중앙은행(BOJ) 통화정책회의 의사록

14:00일본7월경기동향지수(수정치)

유럽

 

미국

라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재 연설

20:00 모기지은행협회 30년 모기지금리( MBA 30-Year Mortgage Rate )

20:00 주간 모기지은행협회 모기지신청건수( MBA Mortgage Applications )

21:30 8월 상품무역수지( Goods Trade Balance )

21:30 8월 자동차 제외 소매 재고( Retail Inventories Ex Auto )

23:00 8월 잠정주택판매( Pending Home Sales )

23:10 Bullard 연방공개시장위원회 위원 연설

23:15 제롬 파월 연준의장 연설 - 사전녹화( Chair Jerome H. Powell Welcoming Remarks - At the 2022 Community Banking Research Conference, St. Louis, Missouri (via pre-recorded video))

23:30 EIA 원유재고( Crude Oil Inventories )

00:00(29일 목요일) 미셸 보우만 연준 이사 (Board of Governor Michelle W. Bowman The New Landscape for Banking Competition - At the 2022 Community Banking Research Conference, St. Louis, Missouri)

찰스 에번스 시카고 연은 총재 연설

에스더 조지 캔자스시티 연은 총재 연설

 

09-29 목요일

나이키(Nike), 베드배스앤비욘드(Bed, Bath & Beyond,), 마이크론 테크놀로지(Micron Technology), 라이트에이드(Rite Aid,), 카맥스(Carmax) 실적 발표 

아시아

06:00 한국 10월 제조업 기업경기실사지수

08:49 일본 주식에 대한 외국인 투자

11:00 베트남 GDP

11:00 베트남 CPI

12:30 일본 2년물 JGB 국채입찰

유럽

18:00 유로존 9월 소비자신뢰지수( Consumer Confidence )

18:00 유로존 9월 소비자 인플레이션 예상치( Consumer Inflation Expectation )

21:00 독일 9월 소비자물가지수(CPI)

미국

21:30 신규 실업수당청구건수( Initial Jobless Claims )

21:30 연속 실업수당청구건수( Continuing Jobless Claims )

21:30 미국 2분기 GDP

21:30 미국 2분기 개인소비지출물가( PCE Prices )

22:30 Bullard 연방공개시장위원회 위원 연설

02:00(30일 금요일 새벽) 연방공개시장위원회 위원 메스터 연설  

메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재 연설

로레타 메스터 클리블랜드 연은 총재 연설
제임스 불러드 세인트루이스 연은 총재 연설
데이빗 맬패스 세계은행(WB) 총재 연설

 

 

09-30 금요일

아시아

08:00 한국 8월 산업생산

08:00 한국 8월 소매판매

08:00 한국 8월 서비스부문 산출

08:30 일본 8월 산업생산

08:30 일본 8월 소매판매

10:30 중국 9월 복합 구매관리자지수( PMI )

10:30 중국 9월 카이신 제조업 구매관리자지수( Caixin Manufacturing PMI )

유럽

15:00 독일 8월 소매판매( German Retail Sales )

18:00 유로존 9월 소비자물가지수( CPI )

미국

토머스 바킨 리치먼드 연은 총재 연설

21:30 8월 개인소비지출물가지수 ( PCE Price index, Core PCE Price Index )

22:00 라엘 브레이너드 연준 부의장 연설 

(Vice Chair Lael Brainard - Remarks on Financial Stability Considerations for Monetary Policy - At the Federal Reserve Bank of New York and Federal Reserve Board Conference: Financial Stability Considerations for Monetary Policy, New York, New York)

22:00 연방공개시장위원회 위원 메스터 연설

22:00 FOMC 멤버 Williams가 연설

22:45 9월 시카고 연은 구매관리자지수( Chicago Fed PMI )

23:00 9월 미시간대 소비자기대지수( Michigan Consumer Expectations )

23:00 9월 미시간대 소비자심리지수( Michigan Consumer Sentiment )

23:00 9월 미시간대 인플레이션 기대심리( Michigan Inflation Expectations, Michigan 5-Year Inflation Expectations )

00:00(31일 토요일) 미셸 보우만 연준 이사

(Board of Governor Michelle W. Bowman - Principles for Large Bank Supervision - At the Institute of International Finance (IIF) Event: In Conversation with Michelle Bowman (virtual)

토머스 바킨 리치먼드 연은 총재 연설

 

 

10-01 토요일

아시아

08:00 한국 9월 한국 무역수지

미국 

05:15 FOMC 멤버 Williams가 연설